2016年是国家“十三五”规划的开篇之年，政策的调整与改革成为今年的主旋律，素有“政策市”之称的医药行业，在2016年可谓面临重大的挑战与机遇。新版GSP全面落地、两票制与营改增的出台、新广告法的实施、飞检力度的不断加大等，重重因素都持续影响并改变着行业的格局。
更为重要的是，资本的力量在过去一年中呈现翻江倒海的姿态，发挥着越来越重要的作用。随着一心堂、益丰、老百姓等强势企业的珠玉在前——向行业充分展示强大的资本力量，促使越来越多的药品零售企业期望通过走向资本市场，借资本力量弯道超车，再造王者。连锁药店前赴后继谋上市也就成为一道壮观的风景线。
如今，又到了发布中国连锁药店百强系列榜单的日子，政策的变革、资本的力量到底对行业格局与排名产生了哪些具体影响？各连锁药店总体表现究竟又如何？
与去年公布的榜单相比，进入今年综合实力百强榜的连锁药店年销售额“门槛”进一步提高，需达到2.5亿元以上。从这份新鲜出炉的“成绩表”上，可以对连锁百强的发展现状和趋势有比较清晰的了解。
指标不变，整合影响力凸显作用
与往年一样，本次百强榜单的评比维度，依然离不开年度销售额、管理效率、盈利能力等几个重要指标。
其中，销售规模依旧是评估综合实力的一个重要因素，在中国连锁药店综合实力百强榜的评选中，“规模”占的权重为25%，其中“总销售额”占比最大，其次是“总固定资产”。虽然“直营店”的占比在“规模”中只占3%，但如果从不同的角度来评估，直营店的多少在很大程度上反映出连锁药店的规模和实力，以及门店的掌控能力，因此，为了保证评估的客观性与公正性，在推出综合实力百强榜单的同时，我们还推出了《中国连锁药店直营力百强榜》。
对综合实力的考评，规模固然重要，运营能力、品牌影响力等也不可缺少，例如包括“客单价”、“坪效”、“总部配送率”等在内的“运营”评分比例比“规模”高，前者为28%，后者是25%。如何提高客单价与坪效、调整品类结构、加快存货周转率等都是当前药店亟需解决的问题，这些问题都是影响药店能否持续健康发展的关键因素。紧随其后的是“盈利”、“成长”、“品牌”和“资本运作”，分别占20%、14%、10%和4%。
值得注意的是，在政策变化，尤其是GSP的强势执行与飞检的持续影响下，部分地区不少单体零售药店开始考虑退出市场，这为区域连锁的进一步发展提供了充足空间；同时，由于资本的推动与整合方式的创新，部分资金充裕或整合能力较强的企业，在2015~2016年间获得快速发展机会，其中甘肃众友健康就是明显的例子，虽然众友健康的排名从去年的第12位上升至今年的第9位，仅有3个座次的提升，但其在门店覆盖范围、品牌影响力、销售规模等诸多方面，都实现了翻倍增长，成为业界首屈一指的“西北王”，亦成为推动众友健康在百强榜单前列位置持续攀升的关键。
前5提速，省级龙头连锁进入瓶颈区
分析新鲜出炉的2015~2016年度中国连锁药店百强系列榜单，并与去年的榜单相比较，不难发现，在排名前10位的连锁药店中，变化并不大。甚至前8位的位置与排名都没有发生变化，唯一的不同，只是整合力度震惊行业的众友健康成功冲入前10，超越了辽宁成大方圆与云南健之佳。
在第11~20位阵营，江苏先声再康与河北新兴药房则齐头并进，通过运营力的快速提升成功冲击前20强。而在其他位置，各省份的区域龙头连锁药店，如山东漱玉平民、西安怡康、河南张仲景，则依然保持原有位置，在区域药品零售行业的“龙头”地位非常稳固。
值得注意的是，虽然在前20强连锁药店排名中，各强势连锁药店的排名位置变化并不算很大，但前5强连锁药店（即国大、一心堂、老百姓、大参林、益丰）正在拉大与后来者的差距。
统计数据显示，2015年度连锁药店的年销售总额，前5强的份额占比为24.2%，与2014年的24%相比增长0.2%，这意味着前5强在全国连锁药店中的市场份额正在进一步扩大。
然而，即便前5强连锁药店加速发展，前10强连锁2015年的销售总额占比却仅有40.9%，与去年相比下降了0.4%。而当统计数量扩展到前20强，其2015年的销售总额占比更是只有59.7%，与2014年的61%相比下降1.3%。这就意味着，在第6~20位的百强连锁药店中，虽然其地位依然没有受到严重冲击，但也意味着这部分连锁的发展开始进入瓶颈期，市场份额出现波动，有可能被后来者超越。
回顾近一年来的药店圈大事，其实不难理解这个结果。在过去一年中，前5强连锁借助资本的力量在全国市场快速推进整合，在江苏、湖北、河南、四川等地都收购了大量零售药店，即便如今仍在磨合阶段，但他们的全国市场占有率提升已经成为事实；然而对各省份的区域连锁而言，虽然他们在各自省份深耕细作，销售规模不断提升，但毕竟作用力只能实现于已占领市场中，大部分情况更是把主要精力放在老店销售业绩的提升上，如成大方圆就是最典型的例子。因此，面对前5强在全国进行的扩张及下面三四线城市连锁药店的抵抗，省级龙头连锁企业进入瓶颈期也就可以理解了。
绝地反击，中小连锁奋力崛起抢市场
当传统的省级龙头连锁面临发展瓶颈，销售规模的增长有所放缓之际，第30~50位的中小连锁已经在悄然赶上，缩小其与省级龙头连锁的差距。
数据显示，虽然前20强连锁在2015连锁药店销售总额中的占比下降至59.7%，但当研究数量扩展至前30强时，这一数字却上升至69.2%，与前一年同比增长1%，而再把统计数据延伸至前50强，其销售总额占比更是上升至80.6%，与前一年相比上升0.7%。
这两个数字的上升，无疑是区域中小连锁共同发力，抵抗全国连锁收购以及省级龙头连锁压迫的最直观体现。其中，贵州一树、贵州一品、浙江瑞人堂就是最典型的例子。这三家连锁企业在2015年的百强榜单中，分别位列第26、38与45名，与去年的第37、60与75名相比上升速度惊人，他们的共同特征，则与前5强连锁药店的快速发展模式相似——以兼并收购的模式快速整合市场。
相关资料显示，从2014年下半年开始，贵州一树就通过贵州省药品零售协会这个平台，不断与贵州省内的各州市强势连锁高管沟通对接，从而实现今年上半年成功收编贵州铜仁梵天民生、六盘水老百姓、贵州兴义大家康健等区域连锁的辉煌战果；而贵州一品与浙江瑞人堂也同样如此，他们分别从去年下半年开始就成功整合贵阳福安康与台州康康大药房等主要竞争对手，短时间内完成了同区域中门店规模与销售规模翻倍的高难度挑战，成为行业中又一股不可忽视的强大力量。
其实，中小连锁的上升方式除以上三家连锁的典型案例外，各区域中亦有不少连锁企业筹划多时，并通过与风投机构合作、登录新三板、发展加盟模式等方式寻找突围机会，只是相关收获还没反应到今年的数据上，如滁州华巨百姓缘、湖南楚济堂等。
对于这部分中小连锁的高速发展，有业内人士点评表示，虽然前5强连锁拥有其他同行无法比拟的优势，如资本优势、商品优势、品牌力优势、供应链优势等，但中国药品零售市场的潜力与空间十分巨大，前列连锁无法短时间内完全整合消化，这也为部分有雄心、有魄力的连锁药店提供了突围的可能。在他看来，未来数年将会有越来越多区域连锁成功突围，继续在百强榜中攀升。
弯道超车，部分医药电商已今非昔比
当连锁药店依然通过传统线下模式发展整合市场，谋求突围之际，一众医药电商企业已经成功实现弯道超车，再创医药电商在百强榜中的新高峰。
如广东康爱多在今年就成功冲上百强榜第50位，比去年的71位提升了21名，成为医药电商企业的翘楚。除广东康爱多外，包括七乐康、1药网、广东健客等3家去年上榜的医药电商企业，在今年的排名上都得到不同程度的提升，而上海百秀医药（可得网）与北京康复之家（德开大药房）更是首次跻身药品零售企业百强之列。也就是说，在今年的百强榜中，医药电商的行业分量与地位进一步加重了。
对于为何医药电商能在百强榜中快速攀升，这与评选的权重设置直接相关。在此次调研的“成长性”14%的权重占比中，“电商销售增长率”的比例最高，占5%，其他的“新增店数”、“执业药师增长率”、“培训投入”等只占2%或1%，这与国家大力扶持医药电商发展，医药电商已逐步成为主要销售渠道之一，且越来越多的药店包括一心堂、益丰等都把电商业务作为未来发展的重点有关。
更为重要的是，随着医药电商销售规模的扩大（如康爱多、七乐康、1药网均已突破10亿元销售大关）、运营专业度的提升，医药电商企业已初步收获规模效应，并找到医药电商的长远生存之道。
以今年9月仁和药业、九州通、太安堂相继发布的2016半年报为例，这些半年报均显示包括仁和药房网、好药师网上药店、康爱多等电商企业，已经成功扭亏为盈，开始收获战果。其中，康爱多的盈利数据尤为抢眼，其从去年年底的亏损2000余万元一下子扭转为2016年上半年盈利721万元。
对于医药电商的盈利，康爱多副总经理陈彦辉曾表示，这是医药电商运营能力持续提升，销售规模逐步加大，不断争取到上游工业资源与政策上的支持，从而实现从量变到质变的结果。这都是医药电商企业从粗犷走向精细，从烧钱走向盈利的信号。
虽然医药电商企业在本次百强企业评选结果中呈现良好的发展势头，但不可忽略的是，随着第三方网上售药平台试点被叫停，医药电商企业运营成本的提升，未来医药电商将走向何方，哪种模式更有可能成功，仍然有待观察，毕竟在众多不确定因素的影响下，现在下结论还为时尚早。但必须承认的是，医药电商已经在改变药品零售行业的市场格局，其运营模式与思路在未来将进一步掀起药品零售行业的一系列变革。
