7月20日，天目药业在上海证券交易所召开重大资产重组媒体说明会，就此前发布的3.6亿收购计划进行说明。
6月26日晚，天目药业发布公告称，公司拟以发行股份和支付现金相结合的方式购买葛德州、孙伟合计持有的德昌药业100%股权。资产作价初定为3.6亿元，其中天目药业向两名交易对手发行股份支付对价金额1.8亿元，同时天目药业还拟向不超过10名特定投资者以询价方式发行股份募集不超过1.8亿元的配套资金，用于支付收购德昌药业的1.8亿元现金对价。
天目药业表示，本次发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，募集配套资金成功与否并不影响发行股份及支付现金购买资产的实施。如果出现募集配套资金未能实施或融资金额低于预期的情形，对于支付本次交易现金对价的不足部分，公司将自筹解决。
据披露，德昌药业主营中药饮片，2015年营业收入2.59亿元，净利润3311万元；2016年营业收入2.72亿元，净利润3818万元；2017年1-4月营业收入6618万元，净利润961万元。
对于此次重组的初衷，天目药业在公告中表示，公司主营业务为药品及相关保健品的销售，最近几年盈利能力较差。通过本次交易置入具有较强盈利能力的德昌药业，将有利于提高上市公司盈利能力。
事实上，本次重组是已是天目药业7年内的第七次重组尝试了，而前六次均宣告失败。
而天目药业本次重组尝试也并不是一帆风顺，一开始公布的标的海南伊顺药业因股东未能达成一致而终止进程，6月23日晚间上市公司公告更换重组标的为安徽德昌药业。
纵观天目药业近几年的财务数据可见，天目药业的业绩表现有些惨淡。天目药业最新发布的2017年一季度报告显示，公司2017年一季度实现的营业收入约为2372万元，同比增长5.27%，同期对应实现的归属净利润则约为亏损309万元。
查阅天目药业2008-2016年的年报之后发现，在这九年的时间中，天目药业仅在2014年实现的扣非后归属净利润为正值。也就是说，2008-2016年，除去2014年，天目药业有八年的时间实现的扣非后归属净利润均为负值。
文章来源：东方财富网
长按关注：医药投资并购第一平台
医药并购圈: 实时更新医药行业投资并购资讯，随时掌握行业动态，了解医药行业投融资和并购案例，并购专业知识分享。
积累人脉找项目找渠道，请点击阅读原文加入医药并购圈。
