歌礼生物20日起招股，8月1日挂牌，入场费或创新高！

新浪医药综合整理

据香港电台报道，歌礼生物为上市在香港举行路演。公司将于本月20-25日公开招股，预期26日定价，8月1日挂牌，股份编号为01672。

• 入场费1.62万元或成史上最贵

据销售文件称，歌礼生物每股招股价在12-16元间，每手1000股，入场费约为1.6161万元。因此，歌礼生物不但有机会成为港交所首只未盈利的生物科技股，甚至有机会成为港交所史上入场费最贵的新股。

据了解，歌礼生物拟发行2.24137亿股新股，相当于扩大后股份20%，其中90%国际发售，10%香港公开发售，集资规模26.9-35.9亿元；另有15%超额配股权，其中约48.3%为旧股，集资规模可增至30.9-41.2亿元。

有关歌礼生物对于此次集资所得的用途分配，有媒体报道称，其中30%用于公司研发核心药品， 25%用于新药商业化，15%用于新药注册，10%用于药品研发，10%用于支持研发的设备，剩余10%则用于一般营运资金。

• 明年或实现盈利

5月7日，正式向港交所提交了IPO申请书，7月10日已通过聆讯……作为港交所上市新规出台后，首家未盈利申请IPO的大陆生物科技公司，歌礼生物的上市之路可以说是备受关注。

歌礼制药目前尚未实现盈利，但并非无营收。

据了解， 2016年及2017年歌礼生物因并未将任何产品商业化，因此未产生任何产品销售收益，当期分别确认收益为人民币5942万元及899万元，来自罗氏就戈诺卫许可安排作出的分期前期付款。

目前，歌礼共有5项抗病毒药物发现和开发计划，包括2个临近商业化阶段的丙肝在研药物和1个已经完成IIa期临床实验的HIV在研药物。此外，歌礼生物还有一个已完成I期及扩展临床实验的肝癌在研药物。公司也表示，未来几年的财务前景很大程度上将取决于新药戈诺卫及拉维达韦的成功及销售。公司预计2018年新药上市后将实现营收5亿元，并实现盈利。

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